Guía de trading
Mercados, sesiones, diccionario, análisis técnico y fundamental, gestión de riesgo y psicología. Todo lo que necesitas antes de poner tu primer euro en el mercado.
CONTENIDO DE LA GUÍA
Mercados principales
Los activos que más nos interesan como traders
XAUUSD — Oro
El activo refugio por excelencia. Muy volátil, reacciona fuerte a tipos de interés, DXY y eventos geopolíticos. Correlación inversa con el dólar. Ideal para ICT y smart money.
NAS100 — Nasdaq 100
Las 100 mayores tecnológicas de EE.UU. Muy tendencial. Sensible a tipos Fed, datos de empleo y earnings de Apple, Microsoft, Nvidia. Alta beta respecto al SP500.
S&P 500 — US500
Las 500 mayores empresas de EE.UU. Benchmark global. Más diversificado que el Nasdaq, menor volatilidad. Refleja la salud general de la economía americana.
Forex — EUR/USD, GBP/USD…
El mercado más líquido del mundo (+7 billones $/día). Opera 24h de lunes a viernes. Los pares mayores con USD tienen spreads mínimos y alta liquidez institucional.
Commodities
Petróleo (XTIUSD), plata (XAGUSD), gas natural. Alta correlación con eventos geopolíticos, datos de inventarios y decisiones de la OPEP. Muy volátiles.
DAX 40 — GER40
Las 40 mayores empresas alemanas. Muy sensible a los datos de la Eurozona y al EUR. Alta correlación con el SP500 en sesión europea. Puede aparecer en brokers como DE40.
BTCUSD — Bitcoin
El activo de referencia del mercado cripto. Opera 24/7, sin horario de cierre. Alta correlación con el Nasdaq en momentos de risk-on/risk-off. Muy sensible a decisiones regulatorias, halvings y movimientos de grandes wallets (ballenas). Enorme volatilidad intradía.
ETHUSD — Ethereum
Segunda criptomoneda por capitalización. Más volátil que Bitcoin y con correlación muy alta con BTC (+0.90). Reacciona a actualizaciones de red, ecosistema DeFi y sentimiento del mercado cripto. Sigue a BTC en tendencia pero con movimientos más amplios.
Consejo: Empieza por uno o dos activos y conócelos en profundidad antes de diversificar. Es mejor ser experto en XAUUSD que mediocre en diez mercados distintos.
Sesiones de trading y horarios
No todas las horas son iguales. Conocer las sesiones te permite operar cuando el mercado realmente se mueve. Horarios en hora española (CET/CEST).
Tokio, Sídney, Singapur. Menor volatilidad. El precio suele consolidar en rangos que serán explotados en Londres. Ideal para identificar máximos/mínimos de Asia.
Alta probabilidad de barrido (sweep) de los extremos de la sesión asiática. Momento clave en ICT: los institucionales suelen crear trampas antes de la apertura real.
KILL ZONE LONDRESLa más importante. Mayor volumen institucional del día. Los movimientos más limpios y tendenciales. El XAUUSD y los pares EUR tienen su mayor actividad aquí.
Segunda más importante. Los datos macro de EE.UU. salen entre las 13:30 y las 16:00. Solapamiento con Londres (13:30–17:00) = máxima volatilidad del día.
KILL ZONE NY: 13:00–16:00El período de mayor liquidez y volatilidad de todo el día. Los movimientos más grandes y rápidos ocurren aquí. Ideal para day trading y scalping.
Apertura de las bolsas americanas. El NAS100 y SP500 muestran movimientos iniciales fuertes. Frecuentes barridos de liquidez (Judas Swings) en los primeros minutos.
KILL ZONE NY PM: 19:00–20:00Importante: Ajusta los horarios al cambio horario de EE.UU. (marzo y noviembre) que puede desplazar las sesiones 1 hora. El servidor de tu broker también tiene su propia zona horaria, que afecta a la apertura/cierre de velas y a las reglas de fondeo.
Diccionario esencial del trader
Estos son los términos que escucharás constantemente. Entiéndelos bien antes de operar.
Términos básicos de operativa
Términos de estructura de mercado (ICT)
Análisis fundamental — el motor del precio
El análisis fundamental es el motor real del mercado. El técnico solo te muestra la fotografía del precio; el fundamental te dice por qué el precio se mueve y hacia dónde irá en el medio plazo. Un trader completo usa los dos.
¿Qué es el análisis fundamental?
Es el estudio de los factores económicos, financieros y geopolíticos que afectan al valor real de un activo. En Forex y en índices, los principales motores son los bancos centrales, los datos macroeconómicos y los eventos políticos globales.
Los datos macro más importantes
Correlaciones clave que debes conocer
Algunos activos se mueven juntos o en sentido contrario. Entender estas relaciones te da contexto de mercado.
| Si esto sube… | Efecto en XAUUSD | Efecto en Nasdaq |
|---|---|---|
| Dólar (DXY) | ⬇️ Baja (correlación inversa) | ⬇️ Suele bajar |
| Tipos de interés Fed | ⬇️ Presión bajista | ⬇️ Negativo para tech |
| Inflación CPI | ⬆️ Sube (refugio) | ⬇️ Negativo a largo plazo |
| Riesgo geopolítico | ⬆️ Sube (activo refugio) | ⬇️ Aversión al riesgo |
| Buenos datos de empleo | ⬇️ Presión bajista | ⬆️/⬇️ Depende del contexto |
| Expectativas de bajada de tipos | ⬆️ Sube fuerte | ⬆️ Positivo para tech |
Regla de oro: Antes de entrar en cualquier operación, revisa el calendario económico. Si hay un dato de alto impacto en los próximos 30 minutos, o no operas o reduces el tamaño de posición a la mitad. Los datos macro invalidan cualquier setup técnico.
Análisis técnico — leyendo el precio
El análisis técnico estudia el movimiento del precio en el gráfico para identificar patrones, zonas de interés y puntos de entrada y salida. Complementa al fundamental — el fundamental te dice el porqué, el técnico te dice el cuándo y el dónde.
Tipos de gráficos
Velas japonesas (Candlestick)
El más usado por traders profesionales. Cada vela muestra apertura, cierre, máximo y mínimo en el período seleccionado.
Gráfico de líneas
Solo muestra el precio de cierre. Útil para ver tendencias generales pero pierde mucha información.
Barras (OHLC)
Similar a velas pero en formato de barras. Muestra la misma información pero es menos visual.
Conceptos técnicos fundamentales
- Tendencia: Dirección general del precio. Alcista (Higher Highs + Higher Lows), bajista (Lower Highs + Lower Lows) o lateral (rango).
- Soporte y resistencia: Niveles donde el precio ha rebotado repetidamente. Los soportes frenan caídas, las resistencias frenan subidas.
- Líneas de tendencia: Conectan mínimos (tendencia alcista) o máximos (tendencia bajista). Una ruptura puede señalar cambio de dirección.
- Volumen: Confirma la validez de los movimientos. Un impulso con alto volumen es más fiable que uno sin volumen.
- Timeframes: El mismo activo visto en diferentes marcos temporales (1m, 5m, 1h, 4h, diario). Siempre analiza de mayor a menor: tendencia en diario, entrada en 15m o 5m.
Los timeframes y su uso
| Timeframe | Uso | Tipo de trader |
|---|---|---|
| Mensual / Semanal | Contexto macro, tendencia primaria | Todos |
| Diario (D1) | Sesgo del día, niveles clave | Swing + Intraday |
| 4 horas (H4) | Estructura intermedia, zonas de interés | Swing + Intraday |
| 1 hora (H1) | Confirmación de setup, entrada | Intraday |
| 15 min / 5 min | Entrada precisa, gestión | Scalper + Intraday |
Correlaciones macro clave
Cómo se relacionan los grandes factores de mercado con los activos que operamos. Las correlaciones no son permanentes ni mecánicas — el contexto y las expectativas siempre mandan.
| Factor / Si esto sube… | EUR/USD | XAUUSD | NAS100 | S&P 500 | Explicación clave |
|---|---|---|---|---|---|
| DXY (Dólar) | ↓↓ Inversa | ↓ Inversa | ↓ Negativo | ↓ Negativo | USD más fuerte = EURUSD y XAU bajan. Multinacionales del SP500 y NAS100 pierden competitividad. |
| Tipos Fed (subida) | ↓ Negativo | ↓↓ Muy neg. | ↓↓ Muy neg. | ↓ Negativo | Tipos altos = USD sube, XAU sin atractivo (sin cupón), valuaciones tech se comprimen. |
| Expectativas bajada tipos | ↑↑ Positivo | ↑↑ Muy pos. | ↑↑ Muy pos. | ↑↑ Positivo | Tipos más bajos = USD débil, XAU brilla, expansión de múltiplos en growth stocks. |
| CPI / Inflación USA | ↓ Negativo | ~ Mixto | ↓ Negativo | ↓ Negativo | Inflación alta → Fed más hawkish → USD sube, tipos suben. XAU puede subir como refugio o bajar por USD fuerte. |
| Riesgo geopolítico | ↓ Negativo | ↑↑ Refugio | ↓↓ Aversión | ↓↓ Aversión | Crisis/guerra → fuga hacia activos refugio (XAU, JPY, CHF, bonos). Bolsas y divisas de riesgo caen. |
| VIX (Miedo) | ↓ Negativo | ↑ Refugio | ↓↓ Inversa | ↓↓ Inversa | VIX alto = pánico de mercado. XAU y JPY se benefician. NAS100 y SP500 caen con fuerza. |
| NFP positivo (empleo) | ↓ Negativo | ↓ Negativo | ~ Ambiguo | ~ Ambiguo | Empleo sólido → Fed puede mantener tipos altos → USD fuerte. Bolsas: economía buena vs. más restricción. |
| Risk-On (apetito riesgo) | ↑ Positivo | ↓ Negativo | ↑↑ Positivo | ↑↑ Positivo | Inversores buscan activos de mayor rendimiento. Salen del XAU y entran en bolsas y divisas de alto beta. |
| US10Y (bono 10 años) | ↓ Negativo | ↓ Inversa | ↓↓ Neg. | ↓ Negativo | Rentabilidad alta del bono = competencia al XAU y encarecimiento del capital para tech. USD tiende a subir. |
Recuerda: Ninguna correlación es permanente. El contexto, el posicionamiento previo y las sorpresas respecto a expectativas son lo que realmente mueve el mercado en el corto plazo. Una correlación históricamente sólida puede romperse durante meses.
Datos macro y sus efectos por activo
Efectos cuando el dato supera las expectativas (dato > forecast). Si el dato queda por debajo, los efectos se invierten. Siempre lee expectativa + revisión del dato anterior, no solo el resultado.
| Dato | Qué mide | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | AUD/USD | XAUUSD | NAS100 | S&P 500 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NFP 1er viernes mes, 14:30 |
Nóminas no agrícolas USA | ↓ | ↓ | ↑ | ↓ | ↓ | ~ | ~ |
| CPI USA ~día 12 mes, 14:30 |
Inflación consumo USA | ↓ | ↓ | ↑ | ↓ | ~↓ | ↓↓ | ↓ |
| Core PCE Último viernes mes |
Inflación subyacente preferida Fed | ↓ | ↓ | ↑ | ↓ | ↓ | ↓↓ | ↓ |
| GDP / PIB USA Trimestral |
Crecimiento económico USA | ↓ | ↓ | ↑ | ↓ | ~ | ↑ | ↑ |
| Fed (subida tipos) Cada 6-8 semanas |
Política monetaria USA | ↓↓ | ↓↓ | ↑↑ | ↓↓ | ↓↓ | ↓↓ | ↓↓ |
| ISM Manufacturing 1er día laborable mes |
Actividad fabril USA (>50=exp.) | ↓ | ↓ | ↑ | ↑ | ↓ | ↑ | ↑ |
| ISM Services ~día 3 mes |
Actividad servicios USA (>50=exp.) | ↓ | ↓ | ↑ | ↑ | ↓ | ↑↑ | ↑↑ |
| AHE (Salarios/hora) Con el NFP |
Presión salarial = inflación | ↓ | ↓ | ↑ | ↓ | ↓ | ↓ | ↓ |
| Jobless Claims (↑) Cada jueves |
Más desempleo = econ. débil | ↑ | ↑ | ↓ | ~ | ↑ | ↓ | ↓ |
| Retail Sales ~día 15 mes |
Gasto consumidor USA | ↓ | ↓ | ↑ | ~ | ↓ | ↑ | ↑ |
| BCE (subida tipos) Cada 6-8 semanas |
Política monetaria Eurozona | ↑↑ | ~ | ~ | ~ | ~ | ↓ | ↓ |
| CPI Eurozona Estimación flash |
Inflación zona euro | ↑ | ~ | ~ | ~ | ~ | ~ | ~ |
| BoE (subida tipos) | Política monetaria UK | ~ | ↑↑ | ~ | ~ | ~ | ~ | ~ |
| Earnings tech USA Temporada resultados |
Beneficios Apple/Nvidia/Meta… | ~ | ~ | ~ | ~ | ~ | ↑↑ | ↑ |
Regla de oro: Antes de entrar en cualquier operación, revisa el calendario económico. Si hay un dato de alto impacto en los próximos 30 minutos, o no operas o reduces el tamaño de posición. Los datos macro pueden invalidar cualquier setup técnico en segundos. Lee siempre: dato actual vs. expectativa vs. revisión del dato anterior.
Correlaciones entre pares de divisas
Datos del timeframe diario (fuente: Mataf.net). Verde = correlación directa (se mueven juntos). Rojo = correlación inversa (se mueven en sentido contrario). Valores entre -100 y +100.
| Par base | Par relacionado | Coeficiente | Tipo | Qué significa |
|---|---|---|---|---|
| EURUSD | GBPUSD | +90 | ↑↑ Directa fuerte | Casi siempre se mueven juntos. Si el EUR sube, la libra sube. Ambos reaccionan igual al USD. |
| EURUSD | AUDUSD | +80 | ↑↑ Directa fuerte | El AUD sigue la tendencia del EUR frente al dólar. Divergencias = oportunidad. |
| EURUSD | NZDUSD | +62 | ↑ Directa moderada | Correlación positiva pero más débil. El NZD tiene factores propios (datos de Nueva Zelanda). |
| EURUSD | USDCHF | -92 | ↓↓ Inversa muy fuerte | La correlación inversa más fuerte del forex. Si el EURUSD sube, el USDCHF baja casi siempre. No abras posiciones en el mismo sentido en ambos pares. |
| EURUSD | USDCAD | -80 | ↓↓ Inversa fuerte | USD fuerte = EURUSD baja y USDCAD sube. Muy útil para confirmar tendencia del dólar. |
| GBPUSD | AUDUSD | +82 | ↑↑ Directa fuerte | GBP y AUD se mueven juntos frente al dólar. Buena confirmación cruzada. |
| GBPUSD | USDCAD | -76 | ↓↓ Inversa fuerte | Misma lógica que EURUSD/USDCAD. El CAD se fortalece cuando el USD se fortalece. |
| EURCAD | EURUSD | -51 | ↓ Inversa moderada | El EURCAD tiene dinámica propia (petróleo, datos canadienses). Correlación menos fiable. |
| BTCUSD | ETHUSD | +90 | ↑↑ Directa muy fuerte | El ETH casi siempre sigue a BTC. En bull market el ETH amplifica las subidas. En bear, amplifica las caídas. |
| BTCUSD | NAS100 | +65 | ↑ Directa moderada | Correlación creciente desde 2020. En momentos de risk-off ambos caen juntos. No es fija — puede romperse. |
| XAUUSD | DXY (Dólar) | -75 | ↓↓ Inversa fuerte | El oro cotiza en dólares. Dólar fuerte = oro más caro para el resto del mundo = cae. La más importante para operar XAU. |
| XAUUSD | EURUSD | +60 | ↑ Directa moderada | Ambos reaccionan igual a la debilidad del dólar. Útil para confirmar sesgo en XAU mirando el EURUSD. |
Advertencia: Las correlaciones cambian. En momentos de crisis, publicación de datos importantes o eventos geopolíticos pueden romperse sin previo aviso. Úsalas como contexto, no como señal mecánica. Revisa la tabla en Mataf.net periódicamente para ver si siguen vigentes.
Gestión de riesgo
Lo más importante del trading no es saber cuándo entrar. Es saber cuánto arriesgar y cuándo parar. El mercado premia la disciplina, no el coraje.
Regla fundamental: Nunca arriesgues más del 1–2% de tu capital total en una sola operación. Con esta regla necesitas 50 operaciones perdedoras consecutivas para perder tu cuenta. Sin ella, 5 son suficientes.
📐 Fórmula del tamaño de posición
💼 Ejemplos por tamaño de cuenta
| Capital cuenta | Riesgo 1% | Riesgo 2% | Stop 20 pips → lote máx. (1%) | Stop 50 pips → lote máx. (1%) |
|---|---|---|---|---|
| 1.000 € | 10 € | 20 € | 0,05 lotes | 0,02 lotes |
| 5.000 € | 50 € | 100 € | 0,25 lotes | 0,10 lotes |
| 10.000 € | 100 € | 200 € | 0,50 lotes | 0,20 lotes |
| 25.000 € | 250 € | 500 € | 1,25 lotes | 0,50 lotes |
⚖️ Ratio Riesgo / Beneficio
| Ratio R:B | Si arriesgas 100€ | Win rate necesario para ser rentable | Valoración |
|---|---|---|---|
| 1:1 | Ganas 100€ | +50% | ⚠️ Mínimo aceptable |
| 1:2 | Ganas 200€ | +34% | ✓ Recomendado |
| 1:3 | Ganas 300€ | +25% | ✓✓ Óptimo |
| 1:5 | Ganas 500€ | +17% | 🎯 Excelente si lo consigues |
🛑 Reglas de parada — cuándo dejar de operar
Límite diario
Si pierdes el 3–5% de tu cuenta en un día, para. El mercado seguirá mañana. Tu cuenta, si no paras, quizás no.
Límite semanal
Máximo 5–8% de pérdida semanal. Si lo alcanzas, cierra plataforma y analiza qué ha fallado antes de volver.
Estado mental
Después de 2 pérdidas consecutivas, toma un descanso. El revenge trading destruye cuentas más rápido que cualquier mercado bajista.
Drawdown máximo
Si llegas al 10% de drawdown sobre tu máximo histórico de cuenta, reduce el tamaño de posición a la mitad hasta recuperar.
Para cuentas fondeadas (prop firms): Respeta siempre los límites de drawdown diario y total que marca la firma. Son inamovibles. Un día de revenge trading puede costarte la cuenta entera aunque hayas tardado semanas en pasarla.
Psicología del trading
El 90% de los traders que fracasan no lo hacen por falta de estrategia, sino por problemas psicológicos. El mercado es un espejo de tus emociones. Aprende a reconocerlas.
😰 El miedo
Miedo a perder, a perderse el movimiento (FOMO), a entrar tarde. El miedo provoca entradas precipitadas o parálisis total. Se combate con un plan claro y tamaño de posición adecuado.
🤑 La codicia
Querer sacar más de lo que el mercado da. Mover el take profit lejos, añadir posiciones sin criterio, no respetar el plan. La codicia destruye semanas de trabajo en minutos.
😤 La venganza
Volver a entrar inmediatamente después de una pérdida para «recuperar». El trading de venganza es la forma más rápida de fundir una cuenta. Después de una pérdida: para, respira, analiza.
😤 El exceso de confianza
Después de una racha ganadora, el trader cree que lo sabe todo y aumenta el riesgo sin criterio. El mercado siempre encuentra la forma de recordarte que no controlas nada.
Hábitos del trader disciplinado
- Opera con un plan escrito antes de abrir el gráfico
- Registra todas tus operaciones en un diario de trading (fecha, activo, razón de entrada, resultado, aprendizaje)
- Define tus reglas de entrada y salida y no las cambies durante la operación
- Acepta que las pérdidas son parte del negocio — el objetivo es ser rentable en el conjunto, no en cada operación
- No operes si estás cansado, estresado o emocionalmente alterado
- Celebra las operaciones bien ejecutadas aunque sean perdedoras, y critica las mal ejecutadas aunque sean ganadoras
Tu plan de trading
Un plan de trading es tu conjunto de reglas escritas que defines cuando estás calmado y sigues cuando el mercado te presiona. Sin plan, operas por emociones.
Qué debe incluir tu plan
- Activos que operas: Define cuáles y por qué. No saltes de un activo a otro.
- Horarios de operativa: ¿En qué sesiones operas? ¿Cuándo no operas nunca?
- Setup de entrada: ¿Qué condiciones exactas deben cumplirse para entrar?
- Gestión del stop loss: ¿Dónde va siempre el stop? ¿Lo mueves a breakeven? ¿Cuándo?
- Objetivo de beneficio: ¿Dónde cierras parcial? ¿Dónde cierras todo?
- Riesgo por operación: % fijo o variable. Nunca más del 2%.
- Reglas de pausa: ¿Cuántas pérdidas seguidas antes de parar el día? ¿La semana?
- Horarios prohibidos: 30 minutos antes y después de datos macro importantes.
El plan es un documento vivo. Revísalo cada mes, ajusta lo que no funciona y documenta por qué cambias cada regla. Tu plan de dentro de un año debe ser mejor que el de hoy.
Los errores más comunes del principiante
Operar sin stop loss
«El precio volverá.» A veces no vuelve. Un stop loss no es opcional, es el contrato contigo mismo de cuánto puedes perder.
Sobreoperar (overtrading)
Buscar operaciones donde no las hay. Las mejores operaciones son las que esperas, no las que fuerzas.
Apalancamiento excesivo
Usar todo el margen disponible. El apalancamiento amplifica pérdidas igual que ganancias. Empieza con apalancamiento bajo.
Cambiar de estrategia constantemente
Después de 3 pérdidas ya buscas otra estrategia. Ninguna estrategia funciona al 100%. Dale tiempo y estadística.
No llevar diario de trading
Sin registrar tus operaciones no puedes aprender de tus errores ni identificar tus patrones de comportamiento.
Ignorar el fundamental
El técnico perfecto en contra del fundamental falla. Un dato de empleo puede borrar semanas de estructura técnica en segundos.
¿Qué hacer a partir de aquí?
Leer esta guía es solo el primer paso. El trading se aprende operando — primero en demo, luego con tamaño mínimo real, luego escalando. No hay atajos.
Tu hoja de ruta para los próximos 90 días
| Periodo | Objetivo | Métrica de éxito |
|---|---|---|
| Semanas 1-2 | Estudia un activo en profundidad. Aprende a leer su comportamiento en cada sesión. | Identificas correctamente las sesiones y los rangos de Asia |
| Semanas 3-4 | Practica en demo con tamaño estándar. Aplica gestión de riesgo estricta. | Llevas diario de trading con todas las operaciones |
| Meses 2-3 | Opera con capital real pequeño. El objetivo no es ganar, es ejecutar bien. | Respetas el stop loss en el 100% de las operaciones |
| Mes 3+ | Revisa estadísticas. ¿Cuál es tu win rate real? ¿Tu ratio medio? Ajusta el plan. | Tienes datos suficientes para tomar decisiones basadas en estadística |
Recuerda: El objetivo de los primeros meses no es ganar dinero — es aprender a no perderlo. Un trader que no pierde dinero ya está por delante del 80% de los principiantes.